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發(fā)揮融資融物功能特色 增大產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)深度
2021-11-30
圍繞“十四五”時(shí)期先進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局10月底對(duì)外公布了《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持先進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），其中明確要求金融租賃公司要發(fā)揮融資融物功能特色，發(fā)力“銀租一體化”，在先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面尋找業(yè)務(wù)切入點(diǎn)。
《指導(dǎo)意見》還提出，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)的前提下，通過投資、債轉(zhuǎn)股、融資租賃等多元化業(yè)務(wù)模式，拓寬先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的融資渠道，降低負(fù)債率。
制造企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“血脈”，在新基建浪潮下，租賃行業(yè)轉(zhuǎn)型再出發(fā)，與先進(jìn)制造業(yè)有關(guān)的金融活動(dòng)備受金融租賃公司重視。金融租賃公司當(dāng)下也在探索如何突出自身屬性、強(qiáng)化產(chǎn)融結(jié)合、增大產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的深度。
轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行
近兩年來，面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，租賃公司持續(xù)面臨三大問題：業(yè)務(wù)發(fā)展方向在哪里？專業(yè)人才如何聚集？風(fēng)控體系如何夯實(shí)？特別是部分中小租賃公司因自身定位與商業(yè)邏輯存在問題，業(yè)務(wù)種類和收入來源單一，生存面臨諸多困境。
有業(yè)內(nèi)人士坦言，融資租賃公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)比較乏力，在嚴(yán)監(jiān)管之下，單一客戶集中度和關(guān)聯(lián)交易集中度均面臨嚴(yán)格要求，按照原有路徑發(fā)展難以為繼，融資租賃公司必須要進(jìn)行轉(zhuǎn)型和新商業(yè)模式的選擇。
“融資租賃的本意是通過融物為社會(huì)提供融資服務(wù)。”四川金石租賃股份有限公司董事長(zhǎng)李云忠認(rèn)為，租賃公司要堅(jiān)持去信貸化，回歸租賃本源，創(chuàng)新商業(yè)模式，明晰籌融資思路，積極整合社會(huì)資源，建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，以融促產(chǎn)。
未來幾年，將是融資租賃轉(zhuǎn)變商業(yè)模式的關(guān)鍵時(shí)期，如何找到適合自己的發(fā)展道路、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。
《金融時(shí)報(bào)》記者在采訪中了解到，當(dāng)前，租賃公司在服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與改造升級(jí)中也在不斷探索服務(wù)新能源、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）等高精尖企業(yè)，優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)。
在交融啟辰融資租賃（青島）有限公司副總經(jīng)理孫悅看來，融資租賃需要與保理、基金、投資結(jié)合，多牌照聯(lián)動(dòng)發(fā)展，為客戶提供綜合服務(wù)方案是未來轉(zhuǎn)型和發(fā)展的方向。
走產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展之路
優(yōu)化信貸管理政策、打造特色金融產(chǎn)品、擴(kuò)展金融服務(wù)方式、構(gòu)建多元融資體系是支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展的重要方式。融資租賃作為與產(chǎn)業(yè)深度結(jié)合的金融工具，在回歸租賃本源的過程中，須更加注重發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融。
從路徑上看，因租賃公司的資源稟賦和戰(zhàn)略目標(biāo)不同，所選擇的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)路徑也有所差異，大致可以分為四個(gè)類型。
一是產(chǎn)業(yè)延伸型，除傳統(tǒng)的融資與融物服務(wù)外，還將服務(wù)觸角延伸到與融資租賃緊密相關(guān)的制造、采購(gòu)、運(yùn)維等產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)。在產(chǎn)業(yè)鏈中獲得關(guān)鍵要素或主導(dǎo)權(quán)的企業(yè)集團(tuán)下屬的租賃公司多為該種模式。二是產(chǎn)業(yè)協(xié)同型，依托一個(gè)或多個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，在產(chǎn)業(yè)鏈中與合作伙伴形成戰(zhàn)略協(xié)同，以央企背景的租賃公司為主。三是產(chǎn)業(yè)培育型，主要是以投資理念來提供融資租賃服務(wù)，通過基金投資、租投聯(lián)動(dòng)等方式培育和孵化產(chǎn)業(yè)，注重對(duì)新興產(chǎn)業(yè)或具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行布局，這種模式除了能夠獲得融資租賃相關(guān)收益外，還可以獲得投資收益。四是產(chǎn)業(yè)平臺(tái)型，以營(yíng)造產(chǎn)業(yè)生態(tài)為理念，利用金融科技、物聯(lián)網(wǎng)等手段來搭建平臺(tái)，整合資源。簡(jiǎn)單來說，該種模式對(duì)前三種模式進(jìn)行了有機(jī)整合，綜合實(shí)力較強(qiáng)的租賃公司多選擇該種發(fā)展模式。
從正圍繞工程機(jī)械相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行平臺(tái)布局的中國(guó)電建集團(tuán)租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“電建租賃”）的模式看，據(jù)電建租賃董事長(zhǎng)許賀龍介紹，電建租賃構(gòu)建了“1+3”模式，“1”是融資租賃，“3”是圍繞融資租賃核心業(yè)務(wù)開展物資采購(gòu)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，依托母公司的產(chǎn)業(yè)背景，與兄弟企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、戰(zhàn)略協(xié)同，共同為產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供項(xiàng)目整體策劃、規(guī)劃設(shè)計(jì)、融資、采購(gòu)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓全過程的一體化解決方案。
注重風(fēng)險(xiǎn)把控
走發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的轉(zhuǎn)型之路，租賃公司既要關(guān)注能力的建設(shè)，又要注重效率的提升與風(fēng)險(xiǎn)的把控。
業(yè)內(nèi)專家提醒稱，因融資租賃業(yè)務(wù)在運(yùn)作上的特殊性，往往一個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致更多的項(xiàng)目利潤(rùn)與收益遭受損失，進(jìn)而影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，確保項(xiàng)目安全回款是保障租賃公司可持續(xù)發(fā)展的生命線所在。
從風(fēng)險(xiǎn)控制手段來看，基于對(duì)租賃物的控制，多數(shù)租賃公司主要靠擔(dān)保等傳統(tǒng)措施來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的控制和閉環(huán)。同時(shí)，業(yè)內(nèi)也存在風(fēng)控人員過于依賴財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。
“財(cái)務(wù)報(bào)表主要是反映過去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞，只是作為一個(gè)參考，不能單一地作為決策依據(jù)，必須看到財(cái)務(wù)報(bào)表以外的問題，這樣才能對(duì)風(fēng)控具有全面的認(rèn)識(shí)?！蹦虾絿?guó)際融資租賃有限公司總經(jīng)理許峰表示。
在融資租賃資產(chǎn)管理過程中，項(xiàng)目中存在的與租賃資產(chǎn)安全有關(guān)的問題需要及時(shí)并準(zhǔn)確、全面梳理，租前做好盡職調(diào)查，租中做好合同管理，租后做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
當(dāng)前，租賃資產(chǎn)期限較長(zhǎng)，租賃行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力持續(xù)增加，因資產(chǎn)錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控壓力也在增大；此外，資產(chǎn)投向集中所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也在攀升。對(duì)此，不少租賃公司探索將項(xiàng)目進(jìn)行分散化布局，以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)成都工投融資租賃有限公司總經(jīng)理簡(jiǎn)繼業(yè)介紹，該公司20多年來專注于汽車經(jīng)營(yíng)型租賃，為金融機(jī)構(gòu)提供用車服務(wù)，服務(wù)客群非常單一，近年來正嘗試向手機(jī)等消費(fèi)品領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
（來源：中國(guó)金融新聞網(wǎng)）
